Когда клиент приходит в офис брокера открывать брокерский счёт, сотрудники компании часто уточняют, какой именно счёт требуется открыть. Как правило, клиентские менеджеры брокера предлагают открыть два вида счетов - брокерский (стандартный торговый счёт) и ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт). Какая между ними разница? Какой вариант выбрать? Ответы - в нашей статье.

Брокерский счёт

Для начала разберёмся, что получает человек, открывая обычный брокерский счёт и зачисляя на него денежные средства? Прежде всего - возможность стать трейдером/инвестором, совершать сделки на бирже с целым перечнем активов (ценными бумагами - акциями и облигациями, валютой, паями, фьючерсами, опционами и так далее) и, как следствие, получать доходность от биржевой торговли. Клиентам брокерской компании предоставляется специальное программное обеспечение, с помощью которого они смогут наблюдать динамику цен различных активов и совершать с ними сделки.

Рис. 1. Торговый терминал QUIK - программа для совершения сделок с биржевыми активами

Что касается полученного дохода от произведенных на брокерском счете операций, то он облагается подоходным налогом в размере 13%, причём брокер является налоговым агентом, то есть сам платит налог за клиента. Денежные средства клиент может заносить на счёт в любых количествах и когда пожелает. Причём трейдер может выбрать, как бы он хотел вести свою торговую деятельность: самостоятельно или с подсказками брокера. Или вовсе подключить различные варианты взаимодействия - к примеру, услугу доверительного управления, когда профессионалы брокера совершают сделки на счёте клиента, согласно выбранной инвестиционной стратегии.

Индивидуальный инвестиционный счёт

Для популяризации биржевых торгов и притока инвестиционного капитала населения в российскую экономику Видеокурс: Индивидуальный инвестиционный счёт с 1 января 2015 года для физических лиц (резидентов РФ) законодателями были введены индивидуальные инвестиционные счета - ИИС. Владельцы таких счетов получили возможность оформления налоговых вычетов, увеличивая таким образом доходность инвестиций. На сегодняшний день этой возможностью воспользовались уже более 200 тысяч человек. Давайте разберёмся, что же дает такой вид счёта и стоит ли открывать именно ИИС.

При открытии индивидуального инвестиционного счёта инвестор/трейдер получает возможность совершать операции с биржевыми активами, доступными и при работе на стандартном брокерском счёте, - акциями, облигациями, деривативами, валютой, торгующимися на Московской бирже.

Основное отличие ИИС от брокерского счёта в том, что у владельцев ИИС есть преимущества в виде налоговых вычетов.

Дело в том, что владелец ИИС может выбрать, какой именно вычет он желает получать. Всего существует два типа вычетов: тип «А» - вычет на взнос и тип «Б» - на доход. Суть вычета типа «А» в том, что лицо, открывшее ИИС, может возвращать уплаченный НДФЛ. Проще говоря, если лицо, открывшее ИИС, получает зарплату, с которой платятся налоги, то их можно вернуть в форме вычета по ИИС. Тип вычета «Б» позволяет лицу не платить налог с дохода, полученного от торговых операций на данном счёте.

Но помимо перечисленных преференций, у ИИС есть и свои ограничения. Во-первых, максимальная сумма ежегодного пополнения должна не превышать 400 тысяч рублей. Пополнения могут совершатьсяИзменения по ИИС в 2017 году произвольное количество раз, но общая сумма взносов должна быть не более установленной (с учетом 13% НДФЛ получается, что по типу вычета «А»). Закрыть ИИС можно только спустя три года после открытия такого счёта (именно после открытия, а не зачисления денежных средств), в противном случае он становится обыкновенным брокерским счётом, а оформленные ранее налоговые вычеты придётся вернуть государству. У одного человека может быть только один ИИС. Если инвестор решает открыть ИИС в другой компании, он имеет право осуществить перевод средств, имеющихся на старом ИИС, на новый счёт. Таким образом, инвестор все равно остается владельцем одного ИИС.

Теперь о вариантах ведения ИИС. Так же, как и для стандартного брокерского счёта, можно выбрать самостоятельный вариант совершения торговых операций, консультационное управление (когда брокер предлагает актуальные инвестиционные идеи) и доверительное управление (когда инвестор лишь отслеживает получаемую доходность по заранее определенной стратегии инвестирования).

ИИС дает своему владельцу целый ряд преимуществ по сравнению со стандартным брокерским счётом и ничем не обязывает своего держателя. С учётом того, что трёхлетний период начинается с момента открытия ИИС, такой счёт можно открыть и держать, не предпринимая никаких действий.

Вывод

Что же лучше открыть - брокерский счет или все-таки ИИС? И у того, и другого варианта есть свои преимущества. Можно иметь классический брокерский счёт и совершать на нём торговые операции, а извлекаемый профицит денежных средств инвестировать в ИИС.

Стоит учесть, что ИИС предполагает долгосрочное сотрудничество с брокерской компанией, поэтому к ее выбору нужно отнестись со всей серьёзностью. Это должна быть крупная компания, с высококвалифицированными специалистами и высокими рейтингами надежности.

Не так давно, а если быть точнее, то с 2015 года в нашей стране начала действовать новая система инвестиций для физических лиц. Кстати, начать стоит с того, что физические лица, в большинстве своем, не могут принимать участие в инвестиционных проектах, точнее, у них есть не так много вариантов, куда вложить свои сбережения и получить от них прибыль, обычно внимание привлекали лишь банковские вклады, но их прибыль составляет желать лучшего. Впрочем, по порядку ответим на ряд вопросов, что такое ИИС и как он работает, его преимущества и недостатки.

Что такое ИИС простыми словами

Многие из нас далеки от финансовых вопросов, впрочем, финансовая грамотность в нашей стране сведена к минимуму, поэтому, даже если у наших сограждан есть свои сбережения, они попросту не знают, как правильно, и главное выгодно их вложить. Как раз в данном случае стоит всерьез рассмотреть индивидуальный инвестиционный счет. Что это такое? На самом деле это не что иное, как лицевой счет физического лица для учета его активов, которые открываются в инвестиционных или управляющих компаниях на основании договора доверительного управления.

В нашей стране система появилась не так давно, 1 января 2015 года, хотя в экономически развитых странах на протяжении нескольких лет успешно работает. В первую очередь цель создания инвестиционных компаний – это привлечение денежных средств физических лиц на фондовый рынок. При этом интерес потенциального инвестора подогревается предоставлением налоговых льгот, впрочем, об этом мы поговорим чуть позже.

Обратите внимание, что деятельность брокерских и управляющих компаний регулируется Федеральным Законом «о рынке ценных бумаг».

Как это работает

Экономика любого государства нуждается в развитии на любом этапе, поэтому стремиться привлечь инвестиции. В основном, для привлечения инвестиций страны применяются такие инструменты, как эмиссия ценных бумаг или кредитование. Частное инвестирование – это тоже механизм для привлечения дополнительных денег в развитие экономики.

Но все же физические лица ранее не сталкивались с таким финансовым инструментом, как ИИС, поэтому сама схема работы вызывает много вопросов. Первый вопрос, какую выгоду получает государство. Ответ очевиден, все предприятия нуждаются в финансировании, как правило, оно поступает от банковских кредитов, а на практике схема выглядит так: вкладчики несут свои сбережения в банк, банк выдает за счет этих средств кредиты, предпринимателя вынуждены брать кредит под высокий процент. Открывая инвестиционный счет, деньги для развития экономики становится дешевле, то есть за счет отсутствия в цепочке банковской организации.

Но на протяжении долгих лет сложилось так, что наши сограждане, в силу своей финансовой грамотности, не до конца понимают, зачем открывать инвестиционный счет и насколько это безопасно. На самом деле ИИС – это безопасно, денежные средства будут вложены в ценные бумаги, соответственно, будет спрос на эти активы и, как следствие, рост рынка. По крайней мере, цель привлечение инвестиций от населения была таковой, но доподлинно ни один эксперт не может ответить на вопрос, как будет чувствовать себя экономика нашей страны в ближайшем будущем.

Особенности ИИС

Рассмотрим некоторые особенности инвестиционного счета:

• основное преимущество инвестиционного счета – это налоговая льгота от суммы инвестиций;
• открыть счет могут только налогоплательщики юридические или физические лица - это обязательное условие;
• минимальная сумма первоначального взноса не ограничена в рамках законодательства, но индивидуальные условия может установить управляющая компания, максимальная сумма инвестиций за один год не должна превышать 400000 рублей;
• открыть счет можно только в национальной валюте;
• физические лица могут открыть только один счет;
• минимальный срок инвестиций - 3 года;
• средства, хранящиеся на счету, переходят правопреемника в случае смерти инвестора.

Обратите внимание, на законодательном уровне установлен минимальный срок инвестиций три года, но на практике инвестор может отозвать денежные средства ранее указанного срока, правда, в данном случае ему придется вернуть сумму налогового вычета бюджет.

Виды ИИС

Существует всего два вида ИИС. Первый из них это пассивный счет, где доходность составляет 13% от внесенных вами денежных средств. Посчитать доходность будет просто, например, если вы внесли инвестиционный счет 400000 рублей, то ваша доходность составит 52 тысячи рублей. Например, если в следующем году инвестировали снова 400000 рублей, то опять получите доход в размере 13%. В другом варианте вы можете отказаться от налогового вычета и получается национальный доход, не облагаемый подоходным налогом. Здесь вам нужно обратиться в Федеральную налоговую службу получить справку о том, что вы не получали выплату и передать ее своему брокеру.

Конечно, первый вариант будет более выгодным для инвестора, ведь его денежные средства не лежат на инерционном счету, а вкладывать в какие-либо активы, например, ценные бумаги, а они, в свою очередь, также приносят вам определенную прибыль, например, 10% в год, плюс к этой сумме прибавляется налог 13% от внесенных вами средств. Таким образом, если вы произведите расчет, то получается, что ваша ежегодная прибыль составит 14,3%, то есть 13/3+10=14,3%.

Обратите внимание, что ваш доход уменьшается на комиссию брокеры, ведь услуги управляющих и инвестиционных компаний платные обычно они составляют определенный процент от ваших инвестиций.

Как открыть счет

На самом деле, если вы официально работаете и имеется собственность сбережения, то стоит всерьез задуматься об инвестировании, при правильном подходе доходность ИИС может достигать 100%, правда, по окончании трехлетнего срока. Впрочем, нужно знать, как выбрать инвестиционную или управляющую компанию, и как правильно открыть счет. Несомненно, начать стоит с выбора брокера или управляющую компанию, в чем разница между ними:

1. Обращаясь в инвестиционную компанию, вы можете принимать непосредственное участие в инвестировании собственных средств, то есть, выдается распоряжение посреднику, который от вашего имени вкладывать денежные средства в те или иные активы, к таким компаниям относится КИТ Финанс, БКС, ФИНАМ.
2. УК сама принимает решение, каким образом инвестировать ваши деньги, конечно, с вашего распоряжения. То есть, вы отдаете свои сбережения на Управление доверительное управление посредникам, но ваше участие ограничивается тем, что вы можете лишь указать в какие активы нужно инвестировать, и какие риски вы готовы принести, к таким управляющим компаниям относится: Сбербанк, Открытие, ВТБ, то есть, дочерние предприятия коммерческий банк.
3. Теперь вернемся к вопросу, что нужно сделать, чтобы открыть индивидуальный инвестиционный счет, процедуру стоит начать с выбора посредника и заключения с ним договора. Далее, вам нужно собрать документы и обратиться в Федеральную налоговую службу, из документов от вас потребуется: договор, ордер на открытие счета, заявление на получение налогового вычета, реквизиты банковского счета для перечисления денежных средств.

Сколько можно заработать на ИИС

Как заработать на ИИС? По сути, от самого инвестора мало что зависит, ведь его финансами на практике управляют посредники, конечно, по условиям договора инвестор может принимать участие и определять целесообразность инвестиций, но по большому счету вы оставляют свои деньги в доверительном управление. Прибыльность инвестиций зависит от множества факторов, если вы выбрали первую систему, то получите гарантированный доход от государства в размере 13% в год, только при том условии, если будете ежегодно инвестировать деньги.

Если выбрали вторую систему, то вы получаете доход и освобождаетесь от уплаты подоходного налога на прибыль. Во втором варианте ваш доход ограничен лишь целесообразности инвестиций, то есть, по мере роста стоимости активов увеличивается ваш инвестиционный доход. Но здесь нужно учитывать одну важнейшую деталь, чем выше ваши риски, тем больше доходность. И здесь у вас есть возможность выбора либо вы, конечно, с помощью посредника, вкладывайте деньги высоко рискованные проекты с высокой прибылью, либо выбираете минимальную прибыль при отсутствии рисков.

Обратите внимание, что во всех вариантах прибыль будет больше, нежели по банковскому депозиту, если у вас стоит выбор между ними.

Преимущества и недостатки

Плюсы и минусы ИИС имеют место быть, причем в равной мере. Конечно, если вы сомневаетесь, стоит ли открывать инвестиционный счет или нет, то можете обратиться в брокерскую или управляющую компанию, чтобы проконсультироваться со специалистом. Правда, здесь, наверняка, вас обидят, что инвестиционных счетов намного больше преимуществ, нежели у банковского депозита. Но на самом деле все не так однозначно.

Обратите внимание, что если вы не рассчитываете на долгосрочные инвестиции, то возможно лучше выбрать банковский вклад ведь по условиям обслуживание инвестиционных счетов минимальный срок три года.

Впрочем, рассмотрим по порядку, какие нюансы сопровождают индивидуальный инвестиционный счет, плюсы и минусы. Начнем с преимуществ:

• высокая доходность при правильном подходе со стороны инвестора;
• возврат 13% за каждое пополнение счета, а это уже больше банковского вклада;
• при обращении брокерскую компанию вы можете самостоятельно принимать решение в зависимости от ситуации на фондовом рынке.

Недостатки имеют место быть, к ним относится:

• минимальный срок инвестиций 3 года, если вы раньше распорядитесь своими сбережениями, то потеряется налоговые выплаты;
• нельзя отозвать со счета часть средств;
• при инвестировании средств всегда существуют риски утраты;
• максимальная сумма не может превышать 400 тысяч в год.

Обратите внимание, что в отличие от банковских вкладов деньги, хранящиеся на ИИС, государственной программой не застрахованы.

Если подвести итог, что такое индивидуальный инвестиционный счет, то можно прийти к выводу что в первую очередь это способ вложить и приумножить свои сбережения. Здесь есть несколько особенностей и нюансов, и, конечно, определенные риски. В любом случае, с каждым годом управляющих компаний становится только больше, соответственно, система инвестирования работает благополучно и привлекает новых клиентов. Поэтому, если вы заинтересовались таким способом вложений, то обратитесь в любую управляющую компанию, проконсультируйтесь со специалистом.

С возможностью получения налоговых льгот от государства, а именно возврата 13% налога от суммы инвестирования (тип-А) или же освобождение от налога на полученную прибыль с него (тип-Б).

ИИС введен по инициативе государства с 1 января 2015 года. Главная его цель: привлечение обычных граждан для инвестиций в российские ценные бумаги. Как известно, в России население гораздо охотнее вкладывает свои деньги на банковские депозиты , нежели на фондовый рынок .

Благодаря ИИС привлекательность инвестирования в ценные бумаги для физических лиц резко повышается. Налоговые вычеты позволяют значительно быстрее накапливать свой капитал.

Единственным условием для получения налоговых вычетов является. В данном случае речь идет именно с даты открытия, а не первого пополнения.

2. ИИС - основные и моменты особенности

1. На одного гражданина может быть оформлен только один действующий ИИС. Можно менять брокерскую компанию, перенося свой счет, но иметь в наличии активный можно только один.
2. Открывается ИИС бесплатно. Плата за его обслуживание отсутствует. Не обязательно его пополнять, на нем может быть нулевая сумма сколь угодно долго.
3. Пополнять этот счет можно только в рублях.
4. Пополнять можно много раз на любые суммы, но максимальная сумма пополнения за один расчетный год (с 1 января по 31 декабря) - не должна превышать 1 млн. рублей. Например, допускается внесение средств по 1 млн. рублей 30 декабря 2019 года и 3 января 2020 года.
5. Максимальная сумма, с которой можно осуществить налоговый вычет по "типу А" (на взнос) составляет 400 тыс. рублей в год. Поэтому если Вы пополнили за год на 700 тыс. рублей, то вычет все равно оформят лишь с суммы в 400.
6. Можно покупать все ценные бумаги РФ, которые присутствуют в торгах ММВБ: акции и облигации , ETF фонды , а также валюту. На бирже присутствуют еще и американские акции, поэтому их также можно приобретать на этом счету.
7. Если закрыть индивидуальный инвестиционный счет, то можно открыть его снова, но на одного человека может быть открыт только один действующий активный счет
8. Любой резидент РФ может открыть ИИС в любой брокерской компании, которая предоставляет данную услугу. Я рекомендую делать это через брокеров, поскольку у них самые лучшие торговые условия. Например, через Finam .
9. Закрыть счет можно в любое время, но для получения вычета он должен быть открыт не менее 3 лет. При этом нельзя снимать деньги (даже частично). Можно только пополнять. Если Вы получали налоговый вычет и закрыли его ранее 3 лет, то придется вернуть весь вычет с уплатой пеней.
10. Датой открытия счета считается подача брокеру распоряжения об открытии. Пополнить его можно в любое время. Хоть через 1 год, хоть через 3 года.
11. Можно воспользоваться только одним из двух налоговых вычетов: "тип А" или "тип Б" (о них дальше пойдет речь), при этом тип нельзя потом изменять.
12. По ИИС не берется налог на прибыль до момента его закрытия. Это дает дополнительные возможности в плане дохода. Единственным исключением является налог на дивиденды и купонный доход с облигаций (если он облагается налогом). Напомню, что на обычном брокерском счету налог на зафиксированную прибыль платится в конце каждого года.

Советую также ознакомиться:

Если Вы хотите просто надежно сохранить деньги на ИИС и с гарантией их приумножить, то можно просто купить облигации Минфина (ОФЗ). Например, со сроком погашения через 3 года и забыть про счет до момента его закрытия. Таким образом, Вы фактически открыли банковский вклад с возможностью быстрого перекладывания средств из одних ценных бумаг в другие и хорошей доходностью.

Более подробно про ОФЗ читайте в отдельной статье:

3. Что можно купить на ИИС и что нельзя

ИИС представляет из себя обычный брокерский счёт. Все, что доступно к торговле у брокера на нём, то доступно и на индивидуальном инвестиционном счете.

На ИИС каждому инвестору доступны для покупки следующие активы :

• Акции российских компаний. Также доступны зарубежные акции, которые котируются на Санкт-Петербургской бирже.
• Облигации, еврооблигации
• ETF фонды. При этом доступны как российские, так и крупнейшие мировые фонды
• Валюты (доллары, евро, фунт стерлингов, японская йена)

Пополнив свой баланс ИИС, Вы можете делать на брокерском счёте все, что захотите. Продавать/покупать любые ценные бумаги доступные для торговли. Брать кредитные плечи , брать короткие позиции и прочее. Можно зарабатывать любыми действиями включающими как скальпинг , так и долгосрочные подходы.

4. Как и где лучше открыть ИИС физическому лицу

Лучше всего открыть ИИС через интернет. Для этого потребуется зарегистрироваться у биржевого брокера. Вам не потребуется никуда ехать дополнительно. Открытие счета ИИС происходит онлайн.

2. Для открытия ИИС нажмите в личном кабинете брокера на ссылку "Открыть новый договор"

3. Выбираете ИИС

После открытия ИИС не требуется сразу вносить туда никаких сумм. Можете пополнить счет потом или же вообще не пополнять его хоть 5 лет.

Чтобы получать максимально возможный вычет налога, следует ежегодно пополнять его на 400 тыс. рублей. Таким образом, за год можно сделать возврат налога на 52 тыс. рублей (13% от 400 тыс. рублей).

5. Типы налогового вычета ИИС

Можно самостоятельно выбрать один из двух типов налогового вычета. Причем изменять этот тип после выбора уже невозможно, он выбирается на весь срок существования счета. При открытии индивидуального инвестиционного счета тип вычета не указывается. Просто, если Вы воспользуетесь типом-А, то тип-Б уже автоматически станет недоступен.

5.1. Вычет по ИИС на взнос - "Тип А"

"Тип А" дает возможность получать налоговый вычет 13% от суммы пополнения ИИС. Для этого физическому лицу нужно предоставить справку 2 НДФЛ о доходах за предыдущий год, иначе не с чего будет делать возврат.

Например, за 2015 год доход физического лица составил 1 млн. рублей. Из них он заплатил 130 тыс. рублей налога. Если он внес в 2015 году на ИИС сумму 400 тыс. рублей, то он имеет право получить 13% вычета, то есть 52 тыс. рублей. Подать декларацию на возврат можно в 2016 году. Если сделать это в январе, то налоговый вычет можно ожидать уже где-то в мае.

За каждый отдельно взятый год, когда происходит пополнение ИИС, необходимо делать отдельные декларации 3 НДФЛ. Например, за 2015 в 2016, за 2016 в 2017 и т.д.

Если внести сумму меньше 400 тыс., например, 300 тыс., то и возврат налога будет от этой суммы будет меньше - 39 тыс. рублей (13% от 300).

Примечание 1

Вычет по типу-А можно получить в течении трех лет. Например, за 2018 год можно получить и в 2021, но не позже.

5.2. Вычет по ИИС на доход - "Тип Б"

Налоговый вычет "Тип Б" полностью освобождает от налога прибыль полученную от торговли на ИИС.

Например, в первый и второй год гражданин инвестировал по 500 тыс. рублей в свой ИИС. Значит собственных средств он вложил 1 млн. рублей. Предположим, что за три года он заработал 200 тыс. рублей на фондовым рынке. Итоговая сумма на его счету составила 1,2 млн. рублей. Если он захочет закрыть его, то ему не придется заплатить подоходный налог с прибыли в 200 тыс. рублей.

Тип Б позволит освободить от налога на прибыль. Фактически инвестор выигрывает лишь сумму 26 тыс. рублей (13% от 200). Можно было больше вернуть денег воспользовавшись первым вариантом вычет на взнос "Тип А" - 104 тыс. рублей. Но для этого нужно иметь официальный доход.

По типу Б необязательно иметь официальный доход на прибыль. Этот вариант подойдет для не работающих граждан или при очень долгосрочным инвестировании.

Примечание

Если мы инвестируем по 1 млн. рублей в год, то вычет распространяется на доход со всей суммы по этому варианту.

При этом стоит отметить, что возврат налога по этому типу происходит лишь в момент закрытия счета.

6. Какой тип вычета ИИС выбрать обычному человеку

Чаще всего инвесторы выбирает первый вариант "тип А", поскольку на коротком промежутке времени он гораздо прибыльнее. Мало кто инвестируют деньги на сроки 5 и более лет, а именно на таком сроке в среднем можно заработать приличную сумму денег и переживать по поводу большого налога. Преимущество от "типа Б" будет заметно лишь в случае больших доходов от инвестирования, а точнее чистой прибыли от 1,5 млн. рублей за 3 года.

Если Вы не планируете закрывать счет в ближайшие лет 10 и основной доход будет идти от акций, то возможно имеет смысл выбрать "тип Б". Если же Вы открываете счет на 3-5 лет и вкладываете ежегодно какую-то часть денег на него, то в большинстве случаев выгоднее выбирать "тип А".

Тип А позволяет сразу получить 13% вычета от вносимой суммы. К примеру полученные 52 тыс. рублей от первого взноса 400 тыс. рублей можно реинвестировать , тем самым увеличивая потенциал дальнейшего дохода на ИИС.

Вычет мы будем хранить отдельно от ИИС. То есть получать его и не класть обратно на биржу. Тогда выписка по нашему счету будет примерно следующая:

Итого, через 3 года на брокерском счете будет сумма - 1,39 млн. руб. Еще суммарно мы получили 156 тысяч руб налогового вычета. Значит общая сумма = 1,546 млн. руб. Можно подсчитать среднюю доходность в годовых: 14,46%. Как мы получили эту цифру? Взяли общую прибыль 346 тысяч и поделили на 800 тысяч (средний баланс на счету) и разделили на 3 (поскольку срок был 3 года).

Если вкладывать в ИИС с первого года по 400 тыс. рублей и хранить средства в облигациях, то доходность составит около 14,46% . Эта цифра примерно в 2 раза больше, чем если бы мы держали средства на вкладе в банке.

• Покупать корпоративные облигации (с доходностью 10-14% годовых). Тогда итоговая прибыль составит ~ 18,5%
• Инвестировать в акции все деньги. Если рынок не подведет, то среднюю прибыль должна составить ~ 22%
• Вложить деньги только на третий год открытия ИИС. Тогда прибыль составит 13% плюс 8% от купона по облигациям, итого ~ 21% , но это будет лишь один год с такой прибылью и еще стоит учесть, что максимальная сумма составляет 400 тыс.рублей
• Реинвестировать 52 тыс. рублей на брокерский счет или же в другие источники доходов, тогда прибыль немного повысится до ~ 15,43%

8. Как получить налоговый вычет по ИИС

Если Вы открыли ИИС в текущем году, то подать налоговую декларацию на вычет по "типу А" можно лишь в следующем году. Напомню, что Вы должны соблюдать условия: счет должен просуществовать не менее 3 лет и со счета ИИС нельзя снимать средства.

Для получения налогового вычета по ИИС понадобится обратиться в налоговый орган или же заполнить декларацию онлайн через личный кабинет налоговой (это самый простой вариант). При этом все документы надо отсканировать в цветном формате и приложить к декларации. Вот список необходимых документов:

• Налоговая декларация по налогу на доходы физических лиц (форма 3-НДФЛ)
• Справка о доходах физического лица (форма 2-НДФЛ)
• Договор на открытии ИИС, справка о счете за предыдущий год и договор о брокерском обслуживании (эти данные предоставит брокер)
• Поручение на зачисление денежных средств (взять у банка через который осуществляется поручение)

После камеральной проверки всех данных в личном кабинете налоговой можно будет подать заявление о возврате части налога.

Подробную инструкцию по возврату налога по типу А можете прочитать в статье:

9. Плюсы и минусы индивидуального инвестиционного счета

• Счет можно открыть и не пополнять - это уже дело каждого
• Налоги на доход по этому счету не платятся до момента закрытия.
• Открывается бесплатно и не требует никаких иных действий
• Действует бессрочно
• Можно сменить брокера, не закрывая ИИС
• В случае инвестирования в фондовый рынок РФ, лучше открывать ИИС, т.к. он предоставляет льготы. При этом он ничем не отличается от другого привычного брокерского счета.

• Для получения льготы потребуется не закрывать его 3 года. Для многих это довольно длительный период
• Невозможно частичного снятия денег
• Сравнительно небольшие суммы ежегодного инвестирования для возврата налога по типу А (не более 400 тыс. рублей)
• Тип вычета нельзя изменять со временем
• Для человека незнакомого с фондовым рынком, с брокерскими счетами - это все покажется сложным

10. Примеры ИИС в других странах

В странах с развитой экономикой уже давно существуют счета подобные льготные ИИС для привлечения денег в фондовые рынки своих стран:

1. США. Individual Retirement Accounts (IRA), Индивидуальные Пенсионные Счета
2. Канада. Registered Retirement Savings Plans (RRSP), Регистрируемые Пенсионные Сберегательные Планы.
3. Англии. ISA, индивидуальные сберегательные
4. Австралия. Retirement Savings Accounts (RSAs), Пенсионные Сберегательные Счета.
5. Великобритания. Individual Savings Accounts (ISA), Индивидуальные Сберегательные Счета.
6. Япония. Nippon ISA (NISA), Японские Индивидуальные Сберегательные Счета.

Смотрите также видео

Похожие записи:

Что такое индивидуальный инвестиционный счет и как его открыть? Как работает индивидуальный инвестиционный счет и где его лучше открыть? Как получить налоговый вычет за взнос средств на ИИС?

Все инвесторы в курсе, что прибылью от вкладов нужно делиться с государством. Этого не избежать, если, конечно, вы честный человек и инвестируете средства в легальные инструменты.

Однако в 2015 году у частных вкладчиков появилась возможность освободиться от НДФЛ. Она называется «Индивидуальный инвестиционный счёт» (ИИС). Это не афера и не хитрый бухгалтерский приём, а вполне законная процедура, инициированная самим государством с целью привлечения частных капиталов в экономику страны.

Хотите получать больше, делая вклады в ценные бумаги или ПИФы? Открывайте ИИС и спите в два раза спокойнее – налоги на доход с этого инструмента в полном объёме и вполне законным способом возвращаются владельцу. О том, что собой представляет индивидуальный счёт инвестора и как им пользоваться, я, Денис Кудерин, специалист по инвестированию, расскажу в новой публикации.

А ещё вас ждёт обзор тройки брокерских компаний, работающих с ИИС, а также советы, как заработать на таких вложениях больше.

Присаживайтесь поудобнее, начинаем!

1. Что такое индивидуальный инвестиционный счет

В январе 2015 года российские инвесторы получили право открывать индивидуальные инвестиционные счета в банках, брокерских фирмах и управляющих компаниях. Такие счета позволяют физическим лицам получать доход от акций, облигаций и других ценных бумаг на льготных условиях.

Индивидуальные счета открываются минимум на 3 календарных года. Максимальная сумма вклада – 400 000 рублей в год.

Инвестор имеет право:

• получить налоговый вычет со всей суммы взносов;
• получить вычет с прибыли от инвестиций.

ИИС – не новейшая разработка российских финансистов, а позаимствованная технология. Такие механизмы инвестирования уже давно действуют во многих развитых странах – США, Канаде, Японии, Австралии. Называются они по-разному, но суть у них одна – освобождение частных инвесторов от налогового гнёта.

Возникает законный вопрос: с чего это государство так расщедрилось, что отказывается от налогов в пользу частного капитала?

Полагаю, руководящие структуры желают убить с помощью внедрения ИИС сразу нескольких жирных зайцев:

• приобщить рядовых граждан к культуре инвестирования;
• повысить спрос на ценные бумаги – в РФ фондовый рынок пока ещё далёк от стадии интенсивного развития;
• обеспечить российские компании более доступными деньгами (в сравнении с банковскими кредитами);
• стимулировать граждан к «обелению» доходов – чтобы получить вычет с взносов, вкладчик должен получать официальную зарплату и официально считаться налогоплательщиком.

Традиционный для российских вкладчиков вариант – банковский депозит – вещь, безусловно, надёжная. Но уж слишком низкодоходная.

Учитывая, что процентные ставки в финансовых учреждениях продолжают снижаться, такой вклад даже не компенсирует инвесторам инфляционные потери. Если прибавить сюда ещё и налоги, которыми облагаются все вклады физических лиц, прибыли будут совсем мизерными.

Другое дело – ИИС. При условии разумного выбора инструментов инвестирования и доходность таких счетов будет выше, и налоги будут полностью возвращены.

О том, как получить налоговый вычет, я расскажу в специальном разделе. Здесь отмечу лишь, что делается это через налоговую инспекцию. Не пугайтесь заранее – это проще, чем кажется, и не потребует от вас сверхусилий.

Поясню, как работает ИИС на конкретном примере

Инвестор делает обычный вклад в облигации и акции в размере 400 000 рублей. По окончанию года его доход составляет 10,3%.

Инвестор открывает индивидуальный счёт в брокерской компании и приобретает те же облигации на ту же сумму. По окончанию года он получает те же 10,3%, но при этом возвращает свои уплаченные налоги в размере 13% от суммы вклада в ИИС. А это 52 000 рублей (13% от 400 000 рублей).

Инвесторы могут выбрать и другой вариант вычета - вернуть деньги не с суммы вклада, а с суммы полученного дохода.

У ИИС есть и минусы. Например, для получения вычета нужно, чтобы вкладчик продержал деньги на счету, не выводя их оттуда, не менее 3 лет.

Более наглядно разницу между депозитом и ИИС покажет таблица:

№	Критерии сравнения	Банковские депозиты	ИИС
1	Сроки	Депозит бывает как краткосрочным, так и долгосрочным	Длительность вклада – не менее 3 лет
2	Доход	Чётко определён, в большинстве банков не превышает 10%	Не фиксирован
3	Риски	Минимальные	Умеренные, поскольку не защищены системой обязательного банковского страхования
4	Сумма вклада	Не ограничена	До 400 000 в год
5	Налог	13%	0%

Ещё один нюанс – банковский вклад не предполагает активного участия вкладчика в получении дохода. Брокерский счёт требует от инвестора затрат времени и базовых экономических познаний. Есть и компромиссный вариант. Если вам некогда заниматься своим счётом, передайте деньги в доверительное управление и занимайтесь своими делами.

Ещё несколько особенностей ИИС:

• открыть счёт имеет право каждый гражданин РФ;
• нет минимального порога взноса;
• валюта счёта – исключительно рубли;
• один клиент имеет право открыть только один ИИС;
• статус ИИС нельзя присвоить уже действующим счетам;
• счета можно переводить из одной организации в другую (вычет при этом не теряется).

На кого рассчитан этот инструмент инвестирования? В первую очередь – на активных граждан с постоянными доходами, которые не удовлетворены банковскими ставками и ищут более прибыльные и перспективные варианты вкладов.

Такой счёт отлично подойдёт для целевого использования. Например, для накопления денег на образование или покупку недвижимости, в качестве прибавки к пенсионным сбережениям.

Больше информации о том, как грамотно распоряжаться вкладами вы найдёте в статье « ».

2. Какие существуют преимущества при открытии ИИС – 3 главных преимущества

А теперь подробнее о главных преимуществах индивидуальных счетов.

На деле их больше, чем 3, но я разберу самые очевидные и ощутимые плюсы.

Преимущество 1.

Об этом преимуществе я уже говорил, но не поленюсь повторить ещё раз. Человек, открывающий ИИС, освобождает от уплаты налогов государству. Точнее, он возвращает эти налоги через налоговую службу.

Было бы, конечно, совсем хорошо, если бы сумма налога прибавлялась к вкладу автоматически, но система так не работает: сначала налоги надо заплатить, потом вернуть.

Алгоритм следующий. Налоговая служба пересчитывает заработную плату налогоплательщика. Если она составляет 400 000 в год и более, то возврат составит 52 000 руб. Для подтверждения этой операции инвестор должен предъявить справку с места работы, в которой указана сумма уплаченных налогов за отчётный период.

Так что такая схема выгодна людям, которые получают официальную зарплату. Безработным и фрилансерам выгоден другой вариант – вычет налоговых выплат с дохода.

Преимущество 2. Освобождение от налогов всего дохода

Активные инвесторы имеют право воспользоваться вторым вариантом льготного инвестирования. А именно – освобождением от налогов всего дохода по ИИС.

Пример

Индивидуальный предприниматель решил увеличить свои прибыли и положил 400 тыс. руб. на брокерский счёт. Он выбрал рискованные инвестиции в акции и получил годовой доход в размере 40%. За три года прибыль составила 480 000 рублей.

С этой суммы инвестор должен заплатить 13% НДФЛ. Это 62 400 рублей. Но поскольку счёт индивидуальный, весь доход остаётся у инвестора. Точнее, он возвращает налог, написав соответствующее заявление в налоговую службу.

Преимущество 3. Защита от рисков

Любые инвестиции связаны с рисками. Это неизбежно. Однако открывая ИИС, вы застрахованы если не от потери всего дохода, то хотя бы той его части, которая пойдёт на уплату налогов.

Действуя по консервативной стратегии – например, делая вклады исключительно в государственные и корпоративные облигации, вы сводите вероятность потери средств к минимуму и одновременно защищаете свои активы от инфляции.

3. Куда можно инвестировать с помощью ИИС – 3 прибыльных актива

Теперь вы знаете, почему ИИС – это выгодно и надёжно.

Осталось решить вопрос, куда вкладывать деньги.

Индивидуальные счета открывают:

• в надёжных управляющих компаниях;
• в брокерских фирмах;
• в банках, которые управляют клиентскими активами.

Деньги вкладываются в высоколиквидные инвестиционные инструменты – облигации, акции, ПИФы, опционы и фьючерсы.

Расскажу о самых популярных направлениях.

Актив 1. Облигации

Эта разновидность ценных бумаг по надёжности сравнима с банковским депозитом. У облигаций, как и у банковских вкладов, есть срок погашения и процентная ставка. Разница лишь в том, что владелец вправе продать облигации в любой момент, когда сочтёт нужным.

Выбрав облигации со сроком погашения в 3-5 лет, вы сделаете надёжный консервативный вклад, длительность которого соотносится с 3-летним сроком действия ИИС.

Облигации бывают 2 типов – федеральные и корпоративные. Первый вид выпускает государство, второй – крупные коммерческие компании. В период действия облигации эмитент выплачивает владельцам купоны (процентные платежи), в конце срока погашает тело облигации.

Выбирая этот инструмент, обращайте внимание на ключевые параметры ценной бумаги – надёжность эмитента, сроки погашения, размер процентов и даты их выплаты. Вся информация об облигациях находится (в идеальном варианте) в открытом доступе на сайте организации-эмитента.

Пример

Федеральные облигации были выпущены в апреле 12 года.

На сайте Министерства Финансов есть следующие данные по этим бумагам:

• стоимость одной облигации – 1000 руб.;
• дата погашения (возврат тела облигации) – 17 апреля 2017;
• процентная ставка – 7,4% годовых;
• выплата по купонам – каждые полгода.

В теории вклад в бумаги Минфина даже более надёжен, чем банковский депозит. Ибо кто способен дать гарантии, более подкреплённые деньгами, чем главное финансовое управление страны?

Актив 2. Акции

Что такое акции, знают все грамотные люди. Это доли предприятий, воплощённые в ценные бумаги. Приобретая акции, вы становитесь полноправным совладельцем компании и имеете право на получение дивидендов от прибыли.

А ещё акциями торгуют, зарабатывая на капитализации – то есть на росте стоимости ценных бумаг. Чем успешнее бизнес компании эмитента, тем выше цена её акций. Деньги вкладываются в акции через брокера, который открывает вам ИИС, или через управляющую компанию.

Есть акции, которые растут в цене активно, есть те, которые, наоборот, падают в цене. Например, акции Яндекс в 2016 году выросли почти на 65%, Сбербанка – на 63%. А вот ценные бумаги Газпрома, наоборот, понизились в стоимости на 1%.

Казалось бы, бери и покупай, но проблема в том, что прогнозировать рост и падение цен на акции – занятие неблагодарное. Даже признанные экономические аналитики постоянного ошибаются, что говорить о рядовых брокерах и инвесторах.

4. Как открыть индивидуальный инвестиционный счет – 5 основных этапов

Индивидуальные счета доступны только для частных инвесторов. Процедура открытия мало чем отличается от открытия обыкновенного брокерского счёта.

Но есть некоторые нюансы. О них я и расскажу.

Этап 1. Выбор компании

Выбор посредника зависит от ваших личных способностей и предпочтений. Если вы – инвестор с опытом и имеете время заниматься биржевыми делами, выбирайте брокерские счета. Если вам некогда, и вы чайник в фондовом рынке, передайте рулевое колесо управляющей компании и расслабьтесь на пассажирском сиденье.

В любом случае обращайте внимание на общие критерии надёжности посредника:

• опыт работы на рынке;
• положительные отзывы реальных инвесторов – идеальный вариант: о компании рассказали ваши друзья, родственники и знакомые;
• прозрачность в финансовых операциях.

Этап 2. Подача заявления

Заявление подаётся непосредственно в организацию, в которой вы желаете открыть счёт. Некоторые финансовые компании открывают счета клиентам в удалённом режиме – это просто, удобно, а главное – быстро. Правда, для этого в большинстве ситуаций нужна регистрация на портале Госуслуг и электронная подпись.

Этап 3. Заключение договора

Оформив счёт в банке, клиент получает на руки договор. Если ИИС открывается в брокерской компании, выдаётся акт о присоединении к регламенту фирмы. Инвестору присваивают индивидуальный код и открывают доступ к личному кабинету.

Этап 4.

Открытие счёта происходит автоматически, после того как выполнены все формальности. Организация направляет в налоговую уведомление об открытии ИИС, и вы становитесь официальным участником программы.

Этап 5. Внесение средств

Есть ограничения по сроку, в течение которого клиент обязан внести хотя бы минимальные средства на счёт. Если нет возможности положить сразу всю сумму, внесите, сколько есть. Это позволит начать отчёт льготного периода.

Для тех, кто хочет заниматься реальными инвестициями мы подготовили публикацию « ».

5. Где лучше открыть индивидуальный инвестиционный счет – обзор ТОП-3 брокерских компаний

Чтобы облегчить читателям выбор посредника, эксперты нашего журнала подготовили обзор тройки наиболее надёжных брокерских компаний.

Читайте, сравнивайте и принимайте решение.

1) ОЛМА

Группа компаний «ОЛМА» работает на брокерском рынке с 1992 года. Это один из старейших российских брокеров с безупречным послужным списком. Более того, организация стояла у истоков создания фондового рынка РФ.

При открытии ИИС специалисты компании подробно проконсультируют клиента по поводу процедуры открытия счёта и возврата налоговых отчислений. Сотрудники помогут сформировать инвестиционный портфель в соответствии с целями и задачами вкладчика и подберут готовую инвестиционную стратегию. Средний доход по вкладам на ИИС – 29% годовых.

2) ФИНАМ

Крупнейший в РФ розничный брокер, а также инвестиционная компания, специализирующаяся на доверительном управлении деньгами и ценными бумагами. Работает с 1994 года, входит в ТОП-5 ведущих инвестиционных фирм России.

Клиентам, пожелавшим открыть индивидуальный счёт, компания предоставляет индивидуальные профессиональные консультации. При получении налогового вычета сотрудники помогут пользователям подать налоговую декларацию онлайн. Гарантированный доход при передаче средств на брокерский счёт или в доверительное управление – 18%.

3) БКС Брокер

Национальный брокер России с наивысшим рейтингом ААА – предельная степень надёжности для вкладчиков. 20 лет на рынке брокерских услуг, более 130 000 активных клиентов на момент написания статьи. Предоставляет инвесторам доступ ко всем существующим инвестиционным инструментам.

Открывайте ИИС прямо на сайте. Профессиональные консультанты сами подберут наиболее перспективные для долгосрочных вкладов инвестиционные продукты и помогут с оформлением налоговых вычетов. Новичкам биржевого рынка доступны обучающие программы, вебинары и семинары.

6. Как получить налоговый вычет за взнос средств на ИИС – 5 простых шагов для физических лиц

Итак, счёт открыт, деньги капают, акции поднимаются в цене, управляющие оперируют вашими ценными бумагами с ловкостью цирковых жонглёров.

Осталось только получить налоговый вычет. Расскажу, как это делается.

Шаг 1. Собираем необходимые документы

Для начала собираем документы. Вам понадобится справка 2-НДФЛ, подтверждающая факт уплаты вами налогов в полном размере. Ну и не забудьте удостоверение личности. Возможно, понадобится справка от брокера, что у вас действительно есть ИИС.

Шаг 2. Заполняем налоговую декларацию

Декларация 3-НДФЛ подаётся в налоговую службу. Форму документа смотрите на сайте ФНС. Данные о налоговом вычете от суммы взноса на ИИС указываем в соответствующей строке. Напомню, что показатель суммы не может превышать 400 000 рублей.

Воспользуйтесь помощью брокерских компаний, которые оказывают клиентам поддержку при заполнении налоговой декларации. Это минимизирует вероятность ошибок.

Шаг 3. Подаем документы в налоговую

Есть 2 способа подачи декларации – в отделении налоговой службы по месту жительства или через сайт ФНС. Воспользуйтесь сервисом «Личный кабинет налогоплательщика», и вам не придётся никуда идти. К декларации прилагается заявление на получение налогового вычета плюс реквизиты, на которые эти деньги будут переведены.

Хотите узнать, что такое Индивидуальный Инвестиционный Счет (ИИС)? Зачем он нужен? Почему вам стоит открыть ИИС как можно скорее? И как это сделать?

Тогда читайте эту статью до конца, и вы получите ответы на все ваши вопросы!

Индивидуальный Инвестиционный Счет (он же ИИС) – это разновидность брокерского счета, обладающая некоторыми отличительными чертами:

1. Каждый человек вправе иметь только один ИИС.
2. Пополнить ИИС можно не больше чем на 1 млн. рублей в течение каждого календарного года.
3. За счет средств ИИС можно приобретать ценные бумаги только на российских биржах.
4. Для получения налоговых льгот индивидуальный инвестиционный счет должен быть открыт не менее 3х лет.
5. Изъять деньги с ИИС без закрытия счета нельзя, но владелец ИИС может закрыть этот счет в любое время и открыть новый в той же самой или любой другой компании – при этом отсчет 3-х летнего периода для получения налоговых льгот начнется сначала.

Подробнее смотрите в тексте закона «О рынке ценных бумаг » (статья 10.2-1) и в википедии .

ИИС – это не какая-нибудь «сколковская» разработка или «новейшее изобретение» наших соотечественников. Подобные индивидуальные инвестиционные счета уже давно и успешно функционируют во многих развитых странах, в том числе в США (Individual Retirement Accounts), Канаде (Tax-Free Savings Accounts и Registered Retirement Savings Plans), Великобритании (Individual Savings Accounts) а также в Японии, Франции, Австралии и других странах.

Возможно вы тоже задаетесь вопросом: «С чего вдруг наше государство расщедрилось и предлагает такие интересные плюшки всем подряд? Зачем ему это? »

Я полагаю, что оно преследует несколько целей:

• Приобщать людей к культуре инвестирования в фондовый рынок – это позволит обеспечить российские компании более дешевыми деньгами частных инвесторов (по сравнению с банковскими кредитами) и будет способствовать более быстрому экономическому росту.
• Стимулировать население к «обелению» своих доходов – ведь чтобы получить налоговые вычеты, ваш работодатель эти деньги сначала должен заплатить государству с ваших официальных доходов в виде НДФЛ. То есть сотрудники компаний станут более заинтересованы в белой, а не серой зарплате.

Налоговые вычеты по ИИС.

У каждого будет возможность выбрать один из двух вариантов получения налоговых льгот:

А. В виде налогового вычета по НДФЛ – 13% с общей суммы взносов на ИИС. Максимальная сумма вычета составляет 52 тысячи рублей за календарный год (13% от 400.000 рублей).

Этот тип вычета подойдет всем, кто получает официальную зарплату не меньше 33 333 рублей в месяц с которых платится НДФЛ в бюджет, а также начинающим, консервативным, и рациональным инвесторам, которые не ожидают сверхдоходностей от своих инвестиций.

Б. В виде освобождения от уплаты налога на доходы физических лиц на всю прибыль, полученную от инвестиционной деятельности на индивидуальном инвестиционном счете.

Этот тип налогового вычета доступен только при закрытии ИИС по прошествии 3-х лет. Данный вариант подойдет опытным, агрессивным и очень удачливым инвесторам, чей ежегодный среднегодовой доход по ИИС составит не менее 39%, а также предпринимателям, которые не платят себе зарплату, облагаемую НДФЛ, и всем, чьи официальные ежегодные доходы значительно меньше 400.000 рублей.

Если человек воспользовался налоговым вычетом по одному из указанных вариантов, изменить желаемый тип налогового вычета на другой уже невозможно.

Более наглядно, информация по индивидуальным инвестиционным счетам, представлена в виде инфографики ниже:

Для тех кто хочет больше наглядной и структурированной информации по Индивидуальным Инвестиционным Счетам, вот ссылка на подробную презентацию ЦБ РФ по ИИС . Если после изучения всей этой информации у вас останутся вопросы — смело задавайте их в комментариях!

Почему каждый сознательный гражданин должен открыть себе ИИС как можно раньше?

1. Чем раньше вы откроете индивидуальный инвестиционный счет – тем раньше сможете его закрыть и вернуть свои инвестиции + инвестиционный доход, а также получить налоговые вычеты.
2. Открытие ИИС – бесплатно, и не потребует от вас много усилий. Заявку на открытие индивидуального инвестиционного счета можно заполнить онлайн . Все необходимые документы брокер самостоятельно подготовит к моменту вашего визита в офис, или доставит курьером в удобное для вас место и время – вам останется только подписать бумаги.
3. Доходность по ИИС, даже при очень консервативном инвестировании в государственные облигации, может превышать доходность по банковским вкладам. И это без учета налоговых льгот!

Текущее законодательство позволяет вам продержать открытый ИИС без пополнений в течение 3 лет, потом пополнить его на 400.000 рублей и буквально через пару дней – закрыть счет. Таким образом, вы вернете себе свои 400.000 обратно + сможете получить по окончании календарного года еще 52 тысячи от государства в виде налогового вычета. Однако, ходят слухи, что данную лазейку скоро могут прикрыть , и 3 года будет считаться с момента первого пополнения инвестиционного счета. Поэтому сразу после открытия ИИС его стоит пополнить хотя бы на 1 рубль . Это позволит гарантированно воспользоваться вышеприведенной стратегией.

Это только одна инвестиционная идея, есть и другие интересные инвестиционные схемы, с помощью которых можно выжать из ИИС максимум доходности при минимальных рисках. чтобы узнать о них побольше.

Как открыть индивидуальный инвестиционный счет

Итак, как же открыть ИИС?

Способ 1. Вы можете лично прийти с паспортом в ближайший офис любой брокерской компании, предоставляющей своим клиентам доступ к инструментам российского фондового рынка, или в отделение банка, имеющего подразделение по управлению активами. При этом желательно выбрать компанию с максимальным уровнем надежности и опытом работы на российском рынке не менее 10 лет. Максим Лукьяненко
Персональный независимый финансовый советник.