Горизонтальный анализ финансовой отчетности (англ. Horizontal Analysis ) предполагает сопоставление финансовых коэффициентов, бенчмарков или статей финансовой отчетности за различные учетные периоды. Этот метод анализа также известен как анализ тенденций (англ. Trend Analysis ). Он позволяет оценить абсолютные и относительные изменения различных показателей с течением времени, а также установить тенденции их изменений.
Основными объектами горизонтального анализа финансовой отчетности выступают бухгалтерский баланса, отчета о финансовых результатах и отчета о денежных потоках. Помимо этого, объектами его применения могут выступать: выручка, себестоимость продаж, расходы, активы, акционерный капитал, обязательства, финансовые коэффициенты и т.д.
Осуществление горизонтального анализа предполагает сопоставление показателей как в абсолютном выражении, так и в относительном.
На первом этапе проведения анализа рассчитываются абсолютные отклонения статей финансовой отчетности относительного базового периода.
Это позволяет идентифицировать статьи, отклонения по которым были наибольшими в денежном выражении.
На втором этапе рассчитываются относительные изменения анализируемых показателей по сравнению с базовым периодом.
В этом случае величина абсолютных отклонений нормализуется относительно значения в базовом периоде. Это удобно при сопоставлении нескольких компаний, различных по размерам и масштабам деятельности.
Например, если выручка в текущем периоде составила 11 980 тыс. у.е., а ее значение в базовом периоде составило 10 530 тыс. у.е., то абсолютное отклонение этого показателя составит 1 450 тыс. у.е., а относительное 13,8%.
Надежность результатов горизонтального анализа повышается по мере увеличения числа анализируемых учетных периодов. Обычно в качестве учетного периода используется год или квартал, реже данные ежемесячной отчетности.
Наиболее распространенным форматом горизонтального анализа баланса является сопоставление двух периодов с указанием изменений в абсолютной и относительной формах, как показано в примере ниже.
Альтернативным форматом является включение большего количества учетных периодов с указанием отклонений от значений базового учетного периода.
Классический формат сравнительного анализа предполагает сопоставление данных за два учетных периода с указанием абсолютных и относительных изменений, как в примере ниже.
Альтернативные форматы предполагают сопоставление данных отчета о финансовых результатах за три и больше учетных периодов.
Формат анализа отчета о движении денежных средств такой же как и для других форм финансовой отчетности.
Основными преимуществами горизонтального анализа финансовой отчетности являются.
Следует отметить, что максимальная эффективность достигается в случае, когда одновременно анализируется весь комплект финансовой отчетности!
При проведении данного вида анализа финансовой отчетности необходимо обратить особое внимание на следующие моменты.
Что показывают горизонтальный и вертикальный анализ?
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса основан на расчете долей отдельных статей баланса по отношению к величине его активов (пассивов) путем деления статей актива или пассива на величину баланса. Он позволяет выявить удельный вес каждой статьи и сделать анализ устойчивости финансового состояния предприятия на момент составления отчетности, а также оценить его динамику. Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источники.
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса построен на постатейном сравнении показателей баланса через определенные равные промежутки времени. Существует несколько видов горизонтального анализа. Наиболее распространены методы, построенные на расчетах:
СБ= СБ 1 − СБ 2 ;
СБ % = (СБ 1 − СБ 2) / СБ 2 × 100;
СБ тр% = СБ 1 / СБ 2 × 100,
где СБ 1 и СБ 2 — показатели статей баланса, зафиксированные на конечный и начальный момент времени.
Совокупность горизонтального и вертикального анализа позволяет понять динамику развития и темпы роста предприятия.
Рассмотрим, как делается горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса на примере предприятия ООО «Мирный».
Пример
Данные бухгалтерского баланса ООО «Мирный» за последние 3 отчетных года:
Проанализируем структуру показателей в динамике с помощью вертикального анализа бухбаланса.
Данные горизонтального анализа:
Все процедуры анализа бухгалтерского баланса организации основаны на данных ее публичной финансовой отчетности за один или несколько периодов. В процессе проведения анализа выявляются сильные и слабые тренды развития предприятия, даются рекомендации по улучшению ее финансового состояния.
Анализ бухгалтерского баланса предприятия включает несколько этапов.
Проведение комплексного анализа структуры бухгалтерского баланса важно именно потому, что отдельно взятые аналитические методы не всегда позволяют точно выявить сложившуюся динамику.
Не знаете свои права?
Например, последовательное увеличение валюты баланса может говорить и о повышении деловой активности компании, и о неоправданном росте дебиторской и кредиторской задолженностей или о затоваривании складов.
Структура баланса показывает, какие именно активы и пассивы вносят в него основной вклад, насколько динамично развивается компания, устойчиво ли ее положение, насколько обеспечены активами ее долговые обязательства и своевременно ли будут погашаться.
Наиболее часто для анализа структуры бухгалтерского баланса используют «золотое правило экономики».
Рост чистой прибыли ≥ Рост собственного капитала ≥ Рост величины активов ≥ 1
Другой показатель, на который обращают внимание при анализе качества баланса предприятия, — это его итог. Рост этого показателя от периода к периоду, как правило, говорит о том, что предприятие успешно развивается. Им привлекаются дополнительные денежные средства, увеличиваются запасы, происходит модернизация основных производственных мощностей.
Б 1 > Б 2 > Б 3 ,
где Б — валюта баланса.
Еще один важный показатель — темп роста оборотных и внеоборотных активов, а также краткосрочных обязательств. Как правило, превышение темпов роста оборотных активов над внеоборотными говорит о мобильности структуры предприятия и его ликвидности.
В то же время рост внеоборотных активов говорит о том, что предприятие вкладывает много средств в перевооружение.
Также делается анализ роста источников долговременного финансирования предприятия и темпов роста его внеоборотных активов. Превышение темпа роста источников финансирования говорит о том, что у предприятия есть задел для развития.
Кроме того, определяется процент собственного капитала, темпа роста кредиторской и дебиторской задолженностей, отсутствие или наличие непокрытых убытков.
Сегодня используется немало различных методик анализа бухгалтерского баланса, основанных на сравнении статей баланса и расчетных коэффициентов.
Кроме горизонтального и вертикального часто используются трендовый и сравнительный методы анализа.
Трендовый анализ построен на сравнении одного и того же показателя бухгалтерского баланса через определенные промежутки времени. Потому его часто связывают с горизонтальным. Считается, что для того, чтобы провести качественный анализ, необходимо обладать данными как минимум за 5 лет.
Трендовый анализ используется для прогнозирования развития предприятия. Его применение основано на предположении, что внешние условия, в которых работает предприятие, остаются неизменными.
В основе факторного анализа лежит выявление причин, оказывающих влияние на тот или иной показатель бухгалтерской отчетности. Чаще всего эта связь выражается в форме уравнений.
Методы факторного анализа могут изменяться в зависимости от отраслевых особенностей деятельности компании, ее размеров, а также от методов, закрепленных в учетной политике фирмы.
Коэффициентный анализ построен на изучении соотношения между статьями баланса и их изменения во времени. Это наиболее эффективный и точный метод анализа.
Однако само по себе попадание исследуемого коэффициента в некоторый оптимальный интервал не является залогом того, что предприятие полностью удовлетворяет заданным параметрам.
Утверждать это можно, только проанализировав показатели отчетности предприятия в сравнении с показателями других фирм, работающих примерно в тех же условиях:
Горизонтальный и вертикальный методы анализа бухбаланса — это важная, но вовсе не главная цель финансового анализа. Они только показывают динамику и характер изменений показателей отчетности. Для того чтобы увидеть полную картину развития компании, необходимо также задействовать другие методы и инструменты финансового анализа.
Вертикальный анализ (англ. Vertical Analysis ) финансовой отчетности, известный также как анализ масштаба (англ. Common-size Analysis ), предполагает представление данных не в абсолютных величинах, а в процентах от базового значения. Такая трансформация финансовой отчетности упрощает сопоставление финансовой информации о компании за разные отчетные периоды, а также позволяет сопоставить ее с аналогичной финансовой информацией о других компаниях. Кроме того, применение вертикального анализа позволяет выявлять тенденции, которые не всегда очевидны при анализе финансовой отчетности в традиционном представлении.
Как уже было упомянуто выше, методика проведения вертикального анализа предполагает представление данных финансовой отчетности в виде относительных величины, выраженной в процентах.
Для проведения расчетов можно воспользоваться универсальной формулой:
Согласно нее процент от базового от базового значения рассчитывается как отношения каждой индивидуальной позиции (строки в отчетности) к выбранному базовому значению.
При вертикальном анализе баланса в качестве в качестве базового значения выбирается итоговая сумма по разделу «Активы» и сумма по разделу «капитал и обязательства». Следовательно, все индивидуальные позиции по разделу «Активы» представляются как процент от его итоговой суммы. Аналогичные расчеты осуществляются и по разделу «Капитал и обязательства».
При вертикальном анализе отчета о прибылях и убытках в качестве базового значения, как правило, используется выручка от реализации. Все остальные позиции данного отчета (например, себестоимость реализованной продукции, валовая прибыль, операционные затраты, расходы по процентам, налог на доходы, чистая прибыль) выражаются как процент от нее.
Как и в случае с отчетом о прибылях и убытках, при анализе отчета о движении денежных средств в качестве базового значения используется величина выручки от реализации. Это дает возможность получить представление о таких позициях как капитальные расходы (англ. CAPEX ), эмиссия акций, обратный выкуп акций, привлечение и погашение кредитов и займов и т.д. Представление этих позиций в относительном выражении позволяет оценить в какой степени они оказывают влияние на генерирование выручки от реализации.
Данный метод позволяет анализировать данные за отдельный отчетный период, однако для повышения надежности результатов рекомендуется проводить сравнительный анализ с предыдущими периодами.
При проведении анализа использовалась величина выручки за 20X9 год 93 516 тыс. у.е., за 20X8 87 251 тыс. у.е.
Основное преимущество вертикального анализа состоит в том, что он позволяет выявить серьезные или резкие изменения в финансовой отчетности фирмы. Быстрый рост или снижение отдельных показателей финансовой отчетности будет легко прослеживаться в динамике.
Также данная методика позволяет получить представление о различных стратегиях, которые реализует компании. Например, одна компания может пожертвовать рентабельностью, преследуя цель увеличение своей доли рынка. Это, как правило, приведет к увеличению выручки от реализации, однако негативно скажется на валовой, операционной и чистой прибыли. Тем не менее, такая компания будет демонстрировать более высокие темпы роста.
Горизонтальный анализ - данный анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерского баланса с показателями балансов предыдущих периодов. Желательно, чтобы этот период составлял не менее трех лет. Этот анализ позволяет проследить динамику развития организации за ряд периодов.
Необходимость и целесообразность вертикального анализа заключается в следующем:
При проведении горизонтального анализа используются следующие приемы:
Горизонтальный анализ баланса организации начинается, как правило, с создания аналитической таблицы на основании показателей формы № 1 бухгалтерского баланса.
После составления таблиц, позволяющих произвести горизонтальным анализ, следует также сравнить темпы изменения в динамике по годам внеоборотных активов и составляющих их статей с темпами изменения показателей доходов и расходов и их составляющих по форме № 2, и в первую очередь с выручкой, прибылью до налогообложения, чистой прибылью. Если темпы изменения этих показателей выше, чем темпы изменения внеоборотных и оборотных активов, то это свидетельствует о положительной динамике финансово-экономического положения организации. В противном случае это является признаком ее ухудшающегося положения.
Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Этот анализ позволяет установить абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Степень агрегирования показателей определяет аналитик. Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет выявить возникновение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения.
Вертикальный анализ - позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.
Данный анализ осуществляется в целях определения удельного веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе и последующего сравнения результатов с данными предыдущих периодов, что позволяет установить структуру активов и капитала организации и ее вложений и динамику ее изменения за рассматриваемые периоды.
Вертикальный анализ осуществляется в основном по показателям (статьям) форм № 1 и 2 бухгалтерской отчетности организации.
Для проведения анализа и оценки изменения структуры отдельных статей актива и пассива баланса составляются аналитические таблицы. В них фиксируются основные статьи баланса за исследуемый и предыдущие годы, и их удельный вес в общей сумме активов, а также относительный прирост по этим статьям.
Таблица 3.2
Сравнительный аналитический баланс активов
На начало года |
Структура |
На конец года |
Структура |
Абсолютное отклонение |
Отклонение по структуре |
Темп прироста |
|
Внеоборотные активы |
|||||||
Оборотные активы, в т.ч. |
|||||||
Запасы, в т.ч. |
|||||||
Денежные средства и денежный эквивалент |
|||||||
Таблица 3.3
Сравнительный аналитический баланс пассива
На начало года |
Структура |
На конец года |
Структура |
Абсолютное отклонение |
Относительное отклонение |
Темп прироста |
|
Собственный капитал, в т.ч. |
|||||||
Уставной |
|||||||
Добавочный |
|||||||
Нераспределенная прибыль |
|||||||
Кредиторская задолженность, в т.ч. |
|||||||
Величина имущества предприятия за исследуемый период уменьшилась на 2239 тыс.руб., что составляет 25% от значения на базисный период. Структура активов в базисном периоде представлена: внеоборотных активов 59%, оборотных активов 41%. В отчетном периоде доля внеоборотных и оборотных активов не изменилась. В структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимает статья - «Денежные средства и денежный эквивалент».
В структуре источников формирования имущества наибольший удельный вес занимает собственные источники имущества в базисном периоде - 96%, также в отчетном - 96%. В общей массе заемных источников в базисном году кредиторская задолженность занимает 4%, также в отчетном - 4%, что составляет 317 руб. и 279 руб.
Экономический анализ (анализ хозяйственной деятельности) - наиболее распространенный метод исследования в экономической теории , является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе, ведь для их обоснования необходимо выявлять производственные и финансовые риски, прогнозировать воздействие принимаемых решений на конечные результаты деятельности предприятия.
Любой квалифицированный экономист (бухгалтер, финансист, аудитор и др.) должен владеть современными методами экономических исследований для проведения комплексного экономического анализа.
В зависимости от того, какой вид отчетности служит источником экономического анализа, выделяют финансовый и управленческий анализ деятельности предприятия.
Финансовый анализ проводится по данным финансовой (бухгалтерской) отчетности и регистров бухгалтерского учета, на основе которого готовится отчетность. Управленческий анализ проводится на основе как бухгалтерского учета и финансовой отчетности, так и управленческого учета и отчетности.
Отметим, что финансовый анализ является обязательным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.
Для проведения финансового и управленческого анализа предприятия используются определенные методы и инструментарий. Основные методы финансового и управленческого анализа :
Горизонтальный анализ предполагает изучение абсолютных показателей статей отчетности организации за определенный период, расчет темпов их изменения и оценку. Для этого строятся аналитические таблицы, в которых абсолютные показатели отчетности дополняются показателями относительными, т.е. просчитываются изменения абсолютных показателей в сумме и в процентах. Примеры применения горизонтального анализа представлены в таблице 1 и 2.
Из таблицы 1 видно, что план по производству товара А перевыполнен на 8%, а по изделию В - недовыполнен на 15 %. В целом план по производству товаров А и В выполнен на 98%, то есть недовыполнен на 2%.
Из таблицы 2 видно, что не выполнен план увеличения выпуска товаров по первым двум мероприятиям, выявленный резерв – 60 изделий. План увеличения выпуска товаров по третьему мероприятию перевыполнен на 45 изделий – работа на новой технике является более эффективной.
Назначение вертикального анализа заключается в возможности проанализировать целое через отдельные его элементы, то есть определить структуру (удельный вес) - относительную долю составного элемента в общей сумме. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму принимают за сто процентов, и каждый элемент (слагаемое) этой суммы представляют в виде процентной доли от принятого базового значения. Пример применения вертикального анализа представлен в таблице 3.
Из таблицы 3 видно, что наименьшую долю в объеме продаж имеет товар С, удельный вес которого 24,2%. Наибольшую долю имеет товар В с удельным весом 45,5%.
Поскольку горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга, то на практике часто строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной формы, так и динамику отдельных ее показателей.
Горизонтальный и вертикальный анализ широко применяется для первичного анализа финансовой, бухгалтерской отчетности предприятия, а также при межхозяйственных сопоставлениях.
Страхование – это совокупность мер государства по защите людей от внезапных происшествий, из-за которых человек может потерять возможность зарабатывать деньги. Есть целый ряд законов, суть которых нацелена на обеспечение правовых и финансовых гарантий, к
Дело № 2-2324/2015 РЕШЕНИЕ Именем Российской ФедерацииОктябрьский районный суд города Пензы в составе председательствующего судьи Бобылевой Е.С. при секретаре Бричковой М.Н.,рассмотрев в открытом судебном заседании в г.Пензе гражданское дело по иску Пова
Подробности Обновлено: 22.12.2018 19:15 Опубликовано: 08.05.2017 17:10 Банкир – одна из высших должностей в банковской системе. В круг его обязанностей входит планирование, прогнозирование, анализ обслуживание и консультирование клиентов. История про
К специальным налоговым режимам относятся:1) система налогообложения для сельскохозяйственных товаропроизводителей (единый сельскохозяйственный налог);2) упрощенная система налогообложения;3) система налогообложения в виде единого налога на вмененный дохо
Задаваясь вопросом о том, где можно получить столь важные документы как экспликация квартиры и поэтажный план, для начала нужно определить учреждение, производящее замеры данного помещения и многоквартирного дома в целом. Именно там поэтажный план и эксп